كه به كارگزارش دارد، به وى واگذار مى‌كند. بر اين اساس، مشتريانى كه علاقه‌مندند با سهام و اوراق بهادار معامله كنند، با كارگزاران (مانند بانك) از طريق تلفن، فاكس (نمابر) تماس مى‌گيرند و دستور خريد و فروش خود را ارسال مى‌كنند. بانك بعد از اطمينان از درخواست و مشاهده موجودى آن‌ها نزد خود، قبول مى‌كند به عنوان واسطه نقش ايفا كند. از اين رو، براى اطلاع از روند قيمت‌ها با بازار بورس تماس مى‌گيرد، اگر قيمت‌ها براى مشترى مطلوب بود، از طريق كارگزاران سهام و اوراق بهادار يا نماينده خاص خود، اقدام به خريد و فروش مى‌كند.

به عبارت ديگر، اگر سرمايه‌گذار مايل باشد در بازار بورس با سهام و اوراق بهادار معامله كند، به صورت مستقيم نمى‌تواند چنين كند. پس اين كار را بايد از طريق كارگزاران (واسطه‌ها) انجام دهد كه آن‌ها با شرايط معين مجازند اين كار (خريد و فروش سهام) را براى مشتريان خود انجام دهند.

البته سرمايه‌گذار مى‌تواند از طريق بازار آزاد به صورت مستقيم و بدون واسطه وارد معامله سهام شود؛ چراكه بازارهاى ديگرى وجود دارند كه در آن‌ها گردش سهام در شركت‌هاى سرمايه‌گذار به صورت مستقيم و بدون واسطه امكان‌پذير است.